道达投资手记：A股反弹超预期可关注一条“暗线”_今亮点

2023-04-28 07:06:54 来源：每日经济新闻

国家统计局4月27日（周四）发布的数据显示，1~3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15167.4亿元，同比下降21.4%（按可比口径计算）。

1~3月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现的利润总额同比下降16.9%，股份制企业实现的利润总额下降20.6%，私营企业实现的利润总额下降23.0%。

(资料图片)

上述数据没有超出预期，因此，有必要重点关注即将召开的重要会议，看看是否会出现超预期的利好政策。

中国平安昨日涨停

达哥在周三的手记中指出周四是节前最后提现日，理论上盘中还会有抛压，不排除会有新低的出现。从周四大盘的表现来看，走得比预期强很多，在“中字头”、医药、保险等蓝筹板块带领下，大盘全天基本震荡上行，一度上涨超过1%。

个股方面涨跌互现，一些已经公布业绩的个股，有跌不动或者反弹的迹象；而一些高位、刚公布或将公布业绩的品种仍然在下跌。尤其是跌幅超9%的个股数量仍然不少，说明担忧情绪依然存在。

考虑到AI强势股之前涨了很多，再加上节前提现日和季报时间窗口，高位品种节前出现资金出逃实属正常。需要小心的是，这几天有很多个股连续跌停，甚至出现盘中突然闪崩的现象，这就是典型的诱多套人后快速收网动作。我们在对待涨幅较大的强势股时务必谨慎。

而在强势股大跌的另一面，是一些业绩股的回暖。无论是周三的新能源赛道，还是周四的医药、保险等板块中涨幅居前的个股，背后多数都与业绩相关。因此，如果想要参与当前的过渡性行情，可重点留意一下业绩超预期的低位方向，这是当前市场的一条“暗线”。

超过9000亿元市值的中国平安涨停，具有标志性意义，一季度业绩大增，吸引资金回流保险板块，顺便带动保险板块大涨。除了中国平安这种巨头以外，感兴趣的朋友可以去看看四大商业银行的股价，全部都是向上攀升的趋势行情。

要说参与上述几只市值公司的资金主要是散户，达哥是不信的。之前在提“中字头”概念的时候，我着重以银行为主，因为保险类个股并不多，且近期走势和银行板块很像，只提过几次。无论投资者喜欢与否，银行和保险板块目前的位置和走势结构都非常不错。作为“中字头”的细分领域，值得重点关注，可在回调中寻找机会。

依然看好四类板块

也正是因为一批金融类的“定海神针”个股在缓慢抬升股价，所以目前达哥对大盘连续大幅下跌的预期比较低。当然，有可能会出现金融股补跌的情况，届时才会迎来市场真正的低点，但目前还并没看到这种迹象，不作过多假设。

医药类个股连续两天表现强势，上涨原因主要有三个：一是《“十四五”中医药文化弘扬工程实施方案》提到，到2025年，中医药文化产品和服务供给更为优质丰富；打造一批中医药文化品牌活动、精品力作、传播平台；公民中医药健康文化素养水平提升至25%左右；中医药海外传播半径不断延伸。二是医药板块中的一些公司周三晚公布的业绩比较靓丽。三是“新冠第二波自救手册”近日在社交平台流传，引发周四医药板块的眼科类个股走强。当然，据媒体报道，有专家表示，这一手册“非常不靠谱”。

目前，医药方向中，以中药和化学制药等走得最稳最清晰，年初在分析这些板块的走势时，就是以中线思路对待的。板块指数从去年11月震荡至今，蓄势比较充分，在AI资金出现兑现潮的背景下，确实有吸引力；一旦起势，大概率会有持续性表现，可逢低适当关注。

人工智能及其延伸题材补跌，在情理之中，也在预料之中。对于其板块指数，达哥已经就支撑位讲过很多次了，由于此前资金高度介入，当AI内部的短期风险得以集中释放以后，大概率是存在去博弈相关核心标的短线修复机会。

有朋友比较关心半导体及其元件，一早冲高之后逐渐回落至收盘，其实是短期快速下跌之后的常规表现。一方面，因为其跌到了支撑位；另一方面，因为小周期下跌并未完成，所以才出现了这样的情况。冲高回落在支撑位，可以视为筹码沉淀的过程，可耐心等待小周期背离后的短期机会。

整体来说，周四市场反弹超预期，因为前两天对大盘的预判已经说得非常清楚，这里就不再重复了。就上证指数来说，支撑看3215点，压力看3300点，大概率是以震荡方式展开。

操作策略上，有低位蓄势蓝筹品种的可以继续持有；空仓想参与的朋友可对趋势良好但调整到重要支撑位的品种分批低吸；业绩不确定的高位题材品种仍需要回避。

板块方面依然看好四类：“中字头”细分领域、医药、消费细分领域和科技的关键支撑位。其中要注意的是科技品种的业绩。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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