Mysteel：锂电需求调研，8月碳酸锂价格或将震荡下行——2023年动力电池产业周报（二十九）

当前位置：首页>经济 >

Mysteel：锂电需求调研，8月碳酸锂价格或将震荡下行——2023年动力电池产业周报（二十九）

2023-08-04 17:26:23 来源：我的钢铁

想了解更多精彩内容，快来关注我的钢铁

本周（7月31日-8月4日），电池级碳酸锂价格下降5.59%，报26.2万元/吨。电池级氢氧化锂价格报26.0万元/吨，下降5.45%。

碳酸锂价格自7月11日结束横盘后开始走低。在7月21日碳酸锂期货正式上市后，期货盘面连续两天的跌停进一步刺激了市场情绪。上游供给方与下游需求方对锂价后市的走势形成了较为一致的预期。对于即期锂盐采购需求仍将维持刚性采购，难以推动采买需求大幅增加。

(相关资料图)

Mysteel在产量和排产的全样本数据发布前（每月8日），对7月的锂电基本面做了调研，从整个产业链角度预判碳酸锂行情走势。

从新能源汽车销量来看，7月份比亚迪销量为26.10万辆，同比增长60.9%，环比增长3.6%。特斯拉7月销量6.43万辆，环比下降31.4%。蔚来汽车7月销量增速较快，环比增长91.6%，同比增长103.0%。蔚来汽车销量增速较快主要是因为它本身的降价以及将换电与整车解绑从而对销量起到拉动作用，7月ES6销量超过1万辆。整体乘用车环比增速受到二季度末季末冲量的影响增速放缓。基于重点新能源品牌的销量数据，预估整体新能源车在7月销量为75.70万辆，预估下降0.5%。

比亚迪7月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为12.4 GWh，在6月装机总量为11.8GWh，环比增加5%。储能电池出货较好，导致磷酸铁锂电池的需求增速要高于三元电池，预计7月国内动力电池装机33.9GWh,预计相比较6月32.9GWh的装机量，将环比增长3%。

从材料端反馈看，磷酸铁锂7月产量预计为16.95万吨，预计环比增加19.46%，三元材料产量预计为5.1万吨，预计环比增长4.71%。对碳酸锂的消耗量在5.3-5.4万吨（考虑部分6系用碳酸锂）。

8月电池排产环比预计增加10%左右，但是材料端因前期消化部分库存，8月材料端预期增长不明显。其中，三元材料企业询价增多，但市场暂无成交。随着碳酸锂价格的下降，预计8月三元材料排产会略有增加。由于部分电芯厂8月进入年中检修，预计停工10天左右，受此影响，磷酸铁锂需求下滑，导致排产略有下滑。

碳酸锂库存方面，冶炼厂库存在1.5万吨左右，预计8月冶炼厂库存下降至1万吨左右。根据Mysteel调研，四川锂盐厂目前没有垒库现象，正常交付长协，主要供应头部磷酸铁锂生产商。

三季度终端需求回暖，但是上下游博弈仍在。上游锂盐厂库存已处在正常水平，对于下半年剩余几个月议价有一定的主动权。但是目前下游电池厂话语权更强，终端需求端增速未超预期，叠加电池厂目前成品库存较高，亟需去库，博弈仍将继续，预计8月碳酸锂价格仍将下行。

目前下游电池级碳酸锂心理接受价位25万以下，目前电碳成交价在25.3-25.8万，成交有限，价格进一步下探。青海锂盐厂7月未销售的库存预计将会在8月份进行销售，届时可能会对价格造成一定的冲击。正极厂目前主要采取逢低刚需补库，降低单次采购数量，增加采购频次。主流正极厂有专门的“制造事业部”严格控制生产库存。

锂电产业上下游对碳酸锂价格的博弈仍将继续，预计在终端汽车和储能装机需求逐渐回暖，但无明显超预期的情况下，叠加电池厂成品库存较高，供给端离达到第一个成本支撑位（外采锂精矿生产碳酸锂利润仍大于0）还有一定距离，第二个成本支撑位是锂云母矿生产碳酸锂的成本。预计8月碳酸锂价格波动区间为23-26万元/吨，月底或出现小幅反弹。期货方面，市场信心仍然不足，但是受到外采矿成本较高，三季度材料端消费逐步向好，预计期货价格回落空间有限，或会出现小幅反弹，但四季度后支撑将逐渐减弱。

作者：上海钢联新能源研究员李攀

免责声明：Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有，未经许可，禁止转载，违者必究。

关键词：